Når Økonomiudvalget mødes i Hobro i dag den 31. januar 2024 kl. 08.00, er lånoptag blandt andet på dagsordenen.
Byrådet skal tage stilling til lånoptag vedrørende regnskab 2023 samt om lånene skal hjemtages med fast eller variabel rente. Efter gældende lovgivning skal beslutning om lånoptag være besluttet på møde i Byrådet senest 31. marts, og optaget inden 30. april.
Kommunaldirektøren indstiller til Byrådet:
At der hjemtages lån på 50,071 mio. kr. som fastforrentet lån – heraf 7 mio. kr. med løbetid på 10 år og 43,1 mio. kr. med løbetid på 25 år.
At lånet optages i marts 2024.
At der meddeles tillægsbevilling på 35,071 mio. kr. (merindtægt)
Sagsfremstilling
Kommunerne har i henhold til den såkaldte lånebekendtgørelse mulighed for at optage lån til en række anlægsudgifter mv. afholdt i regnskab 2022. Hertil kommer eventuelle yderligere lånoptag, hvor Indenrigs- og Sundhedsministeriet (ISU) har meddelt lånedispensation.
Mariagerfjord kommune har af ISU fået tilsagn om lånedispensation fra lånepuljen vedr. ny afregningsmodel for ejendomsskatter på 7 mio. kr. jf. bilag. Lånedispensationen meddeles på særlige lånevilkår. Låntagning skal således ske med en maksimal løbetid på 10 år og uden mulighed for afdragsfrihed.
Det samlede lånoptag kan herefter opgøres til 50,1 mio. kr., idet lån baseret på lånebekendtgørelsen tegner sig for 43,1 mio. kr., mens lånedispensation udgør 7 mio. kr. jf. tabel 1.
Tabel 1. Lånoptag 2024
Størstedelen af lånoptaget relateret til lånebekendtgørelsen knytter sig til forsyningsområdet (affaldshåndtering), som fra 2025 overgår til et privat selskab. I den forbindelse overtager selskabet gæld – herunder lån på 17,7 mio. kr. i indeværende år – som herefter ikke vil være en del af den kommunal opgjorte gældsforpligtigelse. Dernæst tegner “grundskyld”, hvor stigning i borgernes grundskyld siden 2019 er “indefrosset”, og dermed først skal betales til kommunen ved ejerskifte, sig for 10,2 mio. kr.
Der er i budget 2024 budgetteret med låneoptag på 15 mio. kr. Lånoptag på 50,071 mio. kr. fordrer derfor, at der meddeles tillægsbevilling vedr. lånoptag på yderligere 35,071 mio. kr., som tilgår kassen.
Valg af lånetype
Afdragsfrihed
Der skal tages stilling til lånevilkårene for lånoptaget, idet det bemærkes, at der er knyttet særlige vilkår til lånedispensationen. Af det samlede lånoptag på foreslået 49,6 mio. kr. skal 7 mio. kr. optages som lån uden afdragsfrihed og med en løbetid på 10 år, mens det resterende lånebeløb på 43,1 mio. kr. kan optages med løbetid på op til 25 år, dog maks. 15 år, hvis der vælges afdragsfrihed.
Afdragsfrihed indebærer, at udgifterne i den afdragsfri periode mindskes for derefter afhængigt af længden af den afdragsfri periode – at stige betydeligt. For ikke at pålægge kommunen store fremtidige afdragsmæssige forpligtigelser, anbefaler administrationen ikke, at der vælges afdragsfrie lån.
Lånemarkedet
Ifølge “Finansiel strategi” må variabelt forrentede lån maksimalt udgør 30 pct. af den samlede gæld. Aktuel udgør den variabelt forrentede gæld 16 pct. af den samlede gældsportefølje, og vil – hvis lånoptag på 49,6 mio. kr. optages variabelt – udgøre 24 pct. af gælden.
Ifølge “Finansiel strategi” gælder endvidere, at administrationen ved valg af variabel rente indhenter tilbud fra de pengeinstitutter, der har afdeling i Mariagerfjord Kommune samt Kommunekredit, mens fastforrentede lån alene optages i Kommunekredit.
Ifølge kommunekredit kan variabel forrentet lån optages til omkring 3,8 pct. p.a., mens de fastforrentede lån forrentes med en rente på omkring 2,8 pct. At renten på fastforrentede lån er lavere end variabelt forrentede lån er udtryk for usikkerhed med hensyn til renteudviklingen.
Fordelen ved et fastforrentet lån er først og fremmest sikkerhed for ydelsesprofilen, ligesom der – ved fremtidige rentestigninger – kan være en fordel ved på sigt at omlægge lånet, idet der – forenklet udtrykt – vil være en kursgevinst forbundet hermed. Det vil i givet fald betyde en reduktion i restgæld.
Fordelen ved variabelt forrentede lån er, at der ved faldende renter, vil være en gevinst i form af lavere fremtidige rentebetalinger. Aktuelt skal renten falde forholdsvist meget før det variabelt forrentede lån er mest fordelagtigt.
Den lave rente på fastforrentede lå tilsiger, at lånoptaget baseres på fastforrentede lån.
Økonomi
Lånesag 2024 indebærer tillægsbevilling (merindtægt) på 35,1 mio. kr.